讲座中孟小宁先生主要分享了固定收益市场与产品的特点，以及以利率曲线为基础的定价和交易逻辑，并且总结和回顾了固定收益市场的历史和现状，对固定收益市场在中国的发展提出了自己的一些展望。
讲座开始，孟小宁先生首先为我们介绍了固定收益市场和利率曲线。他强调，固定收益市场中的工具有一大特质便是现金流已知，而影响产品价格和驱动市场变化的本质是折现率的变化。他指出，市场上的买方与卖方在交易固定收益产品时，实质是认可的是未来现金流的交换和该时点的折现率因子，而折现率又是独立于债券个体，对现金流多少可加可减，广泛分布于时间坐标轴上的一系列因数。孟小宁先生从三个角度介绍了市场定价的基本逻辑：一是折现率决定了单一债券的理论价值；二是折现率可由一系列债券行情价格递推出各个现金流对应的折现率；三是单一价格行情的变动会触发无风险套利使得一系列折现率再次系统性的调整。以此将由债券价格行情推导出的折现率一一计算，就得到了利率曲线。
孟小宁先生从定性和定量两方面介绍了利率曲线。他指出，定性来看，在利率曲线的图表上，如果能找到更多点，拟合成更真实的，更有实际意义的曲线，手中能掌握的定价的因素和定价的权利就越强。定量来看，每一个交易员在研究的时候必须有一个量化的工具，通过推导、替换来分析每一条现金流，并生成最后的折现率。从宏观角度来看，利率曲线的短期形态受货币政策的政策利率和利率近期调整的预期影响，中长期形态则受经济基本面，特别是通胀和增长影响。而交易员手中的利率曲线工具，一定是一个可以交易执行的工具，以为这交易员可以通过市场活跃的个券，甚至是掉期、期货，来对冲每一个期限的现金流和折现率。
在谈到未来涉足固定收益市场行业，孟小宁先生给在座的同学们提出了他关于职业的规划和指导。孟小宁谈到：“如果你们想要走上这个行业，我建议你先接受我所讲的这个理论框架，固定收益行业是有很强专业特征的，这个特征就是数理性极强，实践中需要对现金流、时点这些数值非常严谨精确。目前国内整体行业的专业化程度还不高，有机会多学习海外市场这套交易框架，多观察市场变化逻辑。”
孟小宁先生还结合自己多年的职业生涯，给未来想成为交易员的同学提出了一些建议。孟先生表示，作为一个交易员，必须具备一种思维定势——能发现这个价格体系中间的赚钱机会。一名成功的固定收益市场交易员必须具备以下三个特质：第一，量化能力强，无论什么行情，都能迅速解构成符合自己逻辑习惯的一个简单数理表格之中；第二个，经过长期训练之后，即使不看数字，也能通过听广播、看新闻以直觉去判断市场的大势变化；第三，果断执行，严格按既定策略落实。
讲座最后，孟小宁先生回顾了固定收益市场的发展历史并总结了这一市场的发展现状，同时对中国固定收益市场的发展提出了自己的一些展望。孟先生介绍，美国80年代已经完成并实现了固定收益市场的理论化体系建设，到90年代几乎所有的产品和策略都已经发展成熟。而回顾我们银行间债券市场，目前体量很大，但市场的体系框架和深度还是与发达国家市场存在差距。孟先生说到：“中国的固定收益市场还需要大家去建设，要让更多人知道世界发达市场的业态情况。同学们如果未来想要从事固定收益市场相关工作，我希望大家能清楚地知道我们这个市场、从业人员、现阶段行业处境和发展水平，能够用专业的眼光和知识，朝着更好的方向努力。我们这一代交易员从业十年就把这个市场给大家大概摸清楚了，而要改造我们今天的债券市场，还需要各位年轻的、有识的同志继续努力！”